净利上升不良贷款也上升 平安银行反遭风险提示

http://bank.hexun.com/ 2015-03-18 02:25:25 新京报

3月13日,平安银行发布年报显示,公司资产总规模达2.19万亿,净利润198.02亿元。不仅如此,在互联网金融的冲击下,平安银行存款增加3162亿元,增幅25.98%,增量为2013年全年增量的1.6倍。稳居股份制银行第三梯队之首的平安银行,正依靠着平安的集团化优势冲刺第二梯队。

“现在我们轮胎已经换上了,已经走在转型路上。”平安银行行长邵平在业绩发布会上如是说。但是,转型之路并不平坦,在为平安银行业绩点赞的同时,资产质量成为平安银行业绩最大的隐患。

高华证券认为,平安银行“不良贷款差于预期”;兴业证券认为“资产质量下降,拨备计提加速,资本补充进度不达预期”是其未来的风险点,光大证券(601788,股吧)提醒“注意其资产质量超预期下滑的风险”。在几乎所有的券商报告中,都对平安银行资产质量做了风险提示。

竭力挤进第二梯队

平安银行虽然净利增速高,但从规模及净利看与第一梯队股份银行仍有不小差距。

2014年一季度,平安银行总资产规模首次突破2万亿元关口,年末已增至2.19万亿元,同比增15.6%。平安银行正在竭力挤进第二梯队。

净利润198.02亿元,同比增长30.01%,比2013年的13.64%还要快。此前已有浦发、招行、中信、民生、兴业、宁波6家银行公布了业绩快报,净利润增速均较2013年有所下降,民生、招行、中信净利润增速跌入个位数。

收购深发展并更名为平安银行,马明哲对平安集团的这颗银行棋子期望颇高。2013年初,平安银行提出了“三步走”的银行未来发展战略:未来3至5年进入股份制银行第二梯队;5至8年进入股份制银行第一梯队;8至10年后成为以零售业务为主的商业银行。

若要达成这样的目标,则意味着平安银行需要赶上那些同样信奉差异化经营的商业银行,包括招商银行、浦发银行、民生银行、兴业银行等。但比较招行、浦发、兴业、民生、中信5家发布业绩快报的股份制银行,平安银行差距不小。5家股份制银行总资产规模均超过4万亿元,净利润均在400亿元以上。股份制银行老大招商银行的净利润为599亿元,是平安银行的2.8倍。

2014年,平安银行加紧网点布局。2012年刚整合的时候,平安银行的家底是28家分行,400多家网点,集中在长三角珠三角和环渤海地区, 而2014年这个数据已经变成了分行43家,各类网点747家,几近翻番。按理这个速度已经很快,但相对于3-5年进入股份制军团第二梯队,5-8年进入 第一梯队的远景规划来说,步子还是有点慢。招商银行在2014年上半年,网点数已经突破1000家。

一位银行人士表示,无论互联网金融闹得如何响亮,对于传统银行来说,网点数量始终是发展壮大的基石,利用网点构筑的银行与客户直面交流的平台才是传统银行不败于阿里巴巴、腾讯的底牌。

交叉销售显效果

倚靠平安集团进行交叉销售,让其有望成为2014年唯一一家净利30%以上增长的银行。

“如果把平安集团8000多万保险、信托客户迁徙到银行来,再把平安银行2000多万客户迁徙到保险等其他领域,这其间就有整合上亿客户的市场空间。”这是邵平的算盘,也是马明哲所一直宣扬的交叉销售、集团优势。

2013年,平安银行花了1年的时间来完成内部整合,平安银行此次将调整总行一级部门,由原来的79个减至52个。目前组织架构调整已经完成,正如邵平所说,轮胎已换上。

对于客户来说,综合平台带来更多的便利,现在只需有一个账号、一个密码(平安一账通),便能登录管理在平安购买的各类金融产品(银行基金信托保险等)。如果客户在平安上购买了车险,平安销售人员可以再向其销售一张平安银行车主信用卡。

这种集团优势在2014年尽显。在信用卡新增发卡中,交叉销售渠道获客占新增卡量的比例约40%,平安银行橙E网2014年贡献新增日均存款的48%,贡献总收入的10%,全年集团迁徙平台贡献新增客户达到72%。

在邵平看来,综合金融是平安银行的最大优势,也是其不可复制的独有优势。国内没有哪家商业银行像平安银行可以倚靠一个拥有金融全牌照的大型综合 金控集团。中金的研究报告指出,平安银行2014年的业绩验证了其业务模式的独创性和盈利性,有望成为2014年唯一一家利润30%以上增长的银行。

“不良”双升

2014年平安银行“不良”双升,新增不良全部来自零售贷款,信用卡应收账款不良率2014年末高达2.77%。

向零售银行转型战略带动平安银行净息差持续提升,2014年达2.57%,在降息周期下可以算是逆市提升。但零售业务同时伴随高风险,这已经体现在不良率上。

2014年平安银行“不良”双升:不良贷款余额105亿元,同比增39.3%;不良率1.02%,升0.13个百分点,零售业务的不良尤为明显。信用卡应收账款的不良率,在2014年末高达2.77%,同比骤升1.19个百分点。

光大证券银行业分析师王剑的统计数据显示,从来源上看,平安银行2014年新增不良全部来自零售贷款(增量占比101%),其中信用卡、经营贷又分别占全部不良增量的51%、39%。

事实上,平安银行的零售业务早期并不见佳,2013年邀来原在广发银行分管零售的副行长蔡丽凤,2014年启动零售大事业部制改革,发力零售领域。

蔡丽凤解释道,信用卡应收账款不良较为突出,一部分是因为受到外围经济影响,另一部分是因为平安银行调整了资产结构,将以前没有收益的资产逐渐转到循环贷款。

对于一家未来要以零售业务立行的银行来说,零售业务的风险收益平衡也成为能走多远的关键。“关注其零售业务在收益与风险之间的平衡,注意其资产质量超预期下滑的风险。”王剑认为。

“隐患”类贷款激增

平安银行的资产质量是投资者最为担心的问题,高华证券认为其不良贷款压力或将持续。

分析认为,平安银行的资产质量还隐藏较大的潜在风险。

2014年末平安银行“关注”类贷款369亿元,而2013年为180亿元,整整翻了一倍。根据银监会的《贷款风险分类指引》,银行将信贷资产分为正常、关注、次级、可疑、损失五类,其中后三类贷款被视为不良贷款,“关注”类则是处于“不良”和正常贷款之间的灰色地带。

一位银行人士表示,近几年由于各家银行的不良反弹较快,不少银行为了让数据“好看”一些,把部分存在隐患的贷款放入了关注类以减缓“不良”爆发的速度,而随着宏观经济的持续下行,这部分贷款大部分将变为不良贷款。

平安银行的资产质量也是投资者最为担心的问题。高华证券认为,平安银行“不良贷款差于预期”,新增逾期贷款压力似乎有所减轻,但逾期贷款占比仍 然相对较高,表明不良贷款压力或将持续。瑞银证券称,受到历史钢贸问题、中小企业贷款风险之后暴露的影响,当前公司不良生成率仍维持高位,预计伴随多次降 息效果逐渐显现,其资产质量压力有望逐步缓解。兴业证券认为“资产质量下降,拨备计提加速,资本补充进度不达预期”是其未来的风险点。

但邵平对资产质量较为乐观。他在业绩发布会上说,平安银行资产质量最困难的时期已经过去,原来以钢贸、小企业为首的一片重灾区,恶化势头已经得 到遏制,不良已经开始下降;其他主要的不良和逾期贷款源于存量部分,过往的业务中部分基础薄弱的客户在经济下行时期资金面出现变化,这是正常情况。但中国 经济结构调整尚未完成,商业银行的资产质量在未来一段时期仍会承压。


20万亿小微贷差别监管苗头闪现 成本高风控难待解

http://bank.hexun.com/ 2015-03-16 12:10:01 理财周报

过去的数年,在银行业转型的同时,小微信贷呈现高速发展,6年间贷款余额由4万亿元增至20万亿元,占全部贷款余额的比例也上升至23.85%。

而就在小微贷款急速增长的同时,银行业的小微信贷业务的自我困局更甚,制约小微信贷发展的成本高、风控难的根本性因素正在挫伤着银行的积极性。

日前,银监会明确2015年将对银行小微贷款考察由“两个不低于”调整为“三个不低于”的目标,并要求银行内部对小微业务部门的不良率考核进一步“宽容”。

在业内看来,此次银监会要求银行内部提高对小微不良的容忍度是一个好的监管趋势,不排除未来监管对于小微贷款监管容忍度进一步提高以及对更为明确的分类监管。

“解决小微企业融资难的问题还需要建立多层次的银行体系,实现银行的差异化定位。当前,尤其要加快建设一批民营银行,增加金融供给。”民生银行首席研究员温彬表示。

小微差别监管苗头

3月6日,银监会对外公布了2015年小微企业金融服务工作的指导意见。在该指导意见中,银监会将2015年银行业小微企业金融服务工作目标由以往单纯侧重贷款增速和增量的“两个不低于”调整为“三个不低于”。

所谓三个不低于是指小微企业贷款增速不低于各项贷款平均增速,小微企业贷款户数不低于上年同期户数,小微企业申贷获得率不低于上年同期水平。

同时,银监会要求各银行对小微企业业设立专门指标,“小微企业贷款不良率高出全行各项贷款不良率年度目标2个百分点以内(含)的,不得作为银行内部对小微企业业务主办部门考核的扣分因素。”

“以前我们也对小微业务部门由专门针对性的考核,不良率容忍度相比有一定提高,这次提出来的2个百分点容忍度是很高的。”一位股份制银行的人士表示。

对于此次监管调整,银监会普惠金融部副主任张金萍日前表示,“小微企业贷款增量已连续6年实现不低于上一年同期,如今小微企业贷款基数已很高。在整个经济增速下降的背景下,更加注重客户覆盖面和申贷率。”

数据显示,2008年,我国小微贷款的余额为4万亿元左右,2011年突破了15万亿元,2013年末更是达到了17.76万亿元,截至2014年末,全国小微贷款的余额达到了20.70万亿元,占到了全部贷款余额的23.85%。

“《指导意见》在尽职免责、提高小微企业贷款不良率容忍度等方面的政策调整会在一定程度上提高银行机构和信贷人员向小微企业贷款的积极性。同时,从增速、户数、申贷获得率三个维度提出新的‘三个不低于’要求有利于扩大银行对小微企业的支持面。”温彬表示。

据银监会2014年度监管统计数据显示,2014年末,我国商业银行不良贷款上升至1.25%,比2013年末上升了0.25个百分点。

在业内人士看来,小微企业的不良贷款正是银行不良的重灾区之一。相比于前几年,招商银行、民生银行等一些银行2014年小微业务规模增速已明显下降。其中,2014年,民生银行已经将其小微企业的单户单笔贷款余额由平均270万元下降至170万元。

据了解,在近期的两会上,政协委员、原招商银行行长马蔚华提出,“应适当调低小微企业贷款的风险权重,提高不良贷款比率容忍度,特别是科技型小微企业。”

多层次银行体系待完善

2015年2月5日,央行在普遍降准0.5个百分点的基础上,对小微企业贷款占比达到定向降准标准的城商行额外降低存款准备金率0.5个百分点。

据统计,北京银行、盛京银行、南京银行、重庆银行、徽商银行等一批城商行均获得了额外降准0.5个百分点。

此前,2014年6月,央行就曾针对“三农”和小微贷款达标的商业银行下调了0.5个百分点,包括股份制银行、城商行、农商行等大范围的商业银行得益于此。

在业内人士看来,2015年也不排除再次定向降准,但具体的标准将施行新的“三个不低于”,有利于引导小微信贷进一步下沉。

“从目前的政策引导来看,未来中小银行可能更多的偏向小微金融,但还需要一个过渡过程,现实的监管环境、中小银行自身的情况,征信环境还不完全具备。”一位城商行的高管分析称。

可以看出,过去几年,小微信贷的增长一个很重要的因素在于政策的刺激和引导,与小微信贷相配套的监管环境以及市场环境并未形成。

在小微信贷规模高速增长的背后并没有解决银行对小微企业贷款积极性不高的问题。

“银行对小微企业贷款积极性不高除了成本因素外,还与风险控制难有关。在没有担保和抵押的情况下,小微企业还没有完整的可用于风险评价和计量的信用记录。因此,要加快发展第三方征信,建立信息共享机制和平台,为银行提供良好的信用评价环境。”温彬分析称。在温彬看来,解决小微企业融资难的问题还需要建立多层次的银行体系,实现银行的差异化定位。“当前,尤其要加快建设一批民营银行,增加金融供给。同时,发挥互联网金融在普惠金融方面的独特作用,银行也要主动加强与互联网金融企业的联系,从竞争转向合作,实现信息共享和优势互补,为小微企业发展提供全方位、多层次的金融支持体系。”

目前,首批获准筹建的5家民营银行中,微众银行已经开始营业,金城银行、华瑞银行、民商银行、浙江网商银行也将于今年上半年相继开业。

除此之外,北京、重庆、贵州、甘肃、陕西、哈尔滨等多地都在筹备民营银行。

在2014年的政府工作报告中,也明确表示,“推动具备条件的民间资本依法发起设立中小型银行等金融机构,成熟一家,批准一家,不设限额”。

不过,交通银行首席经济学家连平分析称,“存款保险制度推出之前,民营银行不会大批量设立。”